养老金:你到底能领多少

一句话本质

养老金问题可以压缩成一道减法:退休后想要的月支出 − 国家发的养老金 = 你要自己攒的缺口。这一课先把「国家发多少」算明白——多数人算完的第一反应是「就这么点?」——然后把缺口交给时间和复利去填。

三支柱:别把养老押在一根柱子上

国际通行的养老体系是三根柱子:

1. 第一支柱:基本养老保险(国家)——社保里的养老险,覆盖最广,定位是保基本,不是保体面;
2. 第二支柱:企业年金/职业年金(单位)——单位多缴一份、个人配一份,有则是福利,无则别指望(覆盖率有限,多见于国企、机关事业单位和大厂);
3. 第三支柱:个人养老金 + 自己的长期投资(个人)——2022 年落地的个人养老金账户,加上你自己按 7.3、7.4 课攒的钱。

第一支柱替你兜底,第三支柱决定你退休后的生活质量——顺序不能搞反:国家负责让你饿不着,体面要自己挣。

国家那部分怎么算:直觉版公式

城镇职工退休时领两笔钱(以下为直觉化简版,精确规则以当年政策为准):

第一笔:基础养老金

$$\approx \frac{\text{退休时社平工资} + \text{本人指数化工资}}{2} \times \text{缴费年限} \times 1\%$$

翻译:拿「社会平均工资和你自己工资水平的折中数」,每缴一年,换这个折中数的 1%。按社平工资缴满 30 年,这一笔约等于退休时社平工资的 30%。

第二笔:个人账户养老金

$$= \frac{\text{个人账户储存额}}{\text{计发月数}}$$

你工资的 8% 逐月进个人账户,退休时除以计发月数——60 岁退休是 139 个月。账户里攒了 28 万,这一笔就是每月约 2,000 元。

不用背公式,记住它揭示的两条规律就够:多缴多得(缴费基数高、账户攒得多)、长缴多得(缴费年限直接乘进公式)。断缴一年,两笔都受伤。

替代率:退休那天的收入悬崖

替代率 = 退休首月养老金 ÷ 退休前月工资。城镇职工按基数足额长缴,常见落在 40% 到 55%;断缴多、按最低基数缴的灵活就业人员,显著更低。世界银行建议的体面线是 70% 左右——中间这 20 到 30 个百分点,就是第三支柱要填的缺口。退休前月入 2 万的人,养老金可能只有 8 千到 1 万:收入悬崖不是会不会出现的问题,而是多深的问题。算算你自己的:

六个假设全部可调。模型简化(4% 法则 + 替代率),但量级可靠——先有数,再谈方案。

当前年龄:30退休年龄:60期望月生活费(今天的钱)养老金替代率:45%城镇职工常见 40-55%,缴费基数越高、年限越长越高;灵活就业/断缴会显著更低通胀假设:2.5%攒钱阶段年化:6.0%

退休时月生活费

16,781

通胀放大 30 年后

养老金月缺口

9,229

需要攒的本金

277 万

4% 法则:本金×4%≈年缺口

从现在起每月定投

2,756

30 年 × 6% 复利

玩两个实验:①把年龄从 30 拖到 40,看「每月定投」翻几倍——**晚十年起步,代价是复利尾部那段最厚的收益**(7.3 课);②把替代率拖到 30%(灵活就业不缴满的常见情形),看缺口怎么变。模型为教学简化:未计个人养老金账户税收优惠、房产等其他养老资产;替代率与政策以实际为准。

第三支柱:税收优惠 + 越早越轻

• 个人养老金账户:每年最多存 1.2 万,可在个税税前扣除(6.4 课的专项附加扣除同款逻辑),账户内买指数基金、养老目标基金等,领取时单独按 3% 计税。对适用 10% 以上税率的人,存入当年就锁定了税率差的确定收益,以现行政策为准。
• 自己攒的部分:把 4.3 课的目标拆解拉长到 30 年,配上 7.3 课的复利:25 岁起每月定投 1,000 元、按年化 5% 假设,60 岁时约 114 万;40 岁才开始,同样到 60 岁需要每月约 2,800 元才能追平。养老储备里最贵的东西不是钱,是被浪费掉的年份。

例题精讲

例:小吴的养老缺口测算

小吴 30 岁,月薪 1.5 万,打算 60 岁退休,希望退休后维持相当于现在 1 万元/月的购买力。按替代率 45% 估,国家部分约给 6,750 元(均按今天的购买力口径粗算),缺口怎么填?

答:①缺口 = 10,000 − 6,750 = 3,250 元/月;②按「4% 提取规则」的粗略口径,需要本金 ≈ 3,250 × 12 ÷ 4% ≈ 97.5 万(今天购买力);③小吴还有 30 年,按实际年化 3%(名义收益扣通胀后)倒推,每月定投约 1,670 元即可;④其中 1,000 元放进个人养老金账户(年 1.2 万顶格,顺手省下 10% 税率档的 1,200 元/年个税),其余走普通账户定投。一杯奶茶钱和一顿火锅钱之间,就是 30 年后体面与拮据的差距。(测算为教学示意,政策参数以当年规定为准。)

常见误区

• ❌ 「缴满 15 年就不用缴了」(15 年只是领取门槛,公式里年限是乘数,长缴才多得)。
• ❌ 换工作期间断缴无所谓(缴费年限和账户储存额双双受损,灵活就业也尽量续上)。
• ❌ 指望养老金维持退休前的生活水平(替代率 40% 到 55%,体面靠第三支柱)。
• ❌ 「养老太远,40 岁再说」(晚 15 年起步,每月投入要翻近一倍,复利不等人)。

课后自测1 / 5

单选 养老金'三支柱'指的是?

A. 工资、奖金、外快B. 基本养老保险 + 企业/职业年金 + 个人养老储备C. 房子、股票、存款D. 国家、公司、父母

提交