报表逐项解读
现金流量表
钱的来龙去脉:利润是观点,现金是事实
把全年的真金白银按三种活动分类:经营(主业造血)、投资(花钱买未来)、筹资(和金主的往来)。它是三张表里最难造假的一张。
读这张表的三个要点
- 经营现金流是企业的造血能力,长期应与净利润匹配(比值 0.8~1.5)。
- 投资为负通常是在成长;筹资为正说明在融资,为负说明在还债/分红。
- 期末现金必须等于资产负债表的货币资金——两张表在这里勾稽。
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